李卫：江西省赣萍商会会员、共青城永锡投资管理合伙企业董事长  

    一、股市获得的行为准则

    如何让散户在股市获利，是有多种方法的，不仅仅是推荐牛股那么简单。散户要用自己的闲钱炒股。这是直白又简单的至理名言。借贷炒股、卖房炒股甚至拿养命钱炒股都是不明智的赌博行为。投资师巴菲特说，一是安全；第二还是安全；第三是牢记前两条。故应把本金安全放在就是一要务。只有做到资金安全了且找到了适合自己的盈利模式，本金不断而持续的复利増长，你才能在股市中活得更久，才能实现财富自由，身体自由，心灵的自由。 散户若想在股市中获利就必须遵守以下则。

    （一）、分批建仓准则

　　目前大盘还处在弱势阶段，当然个股机会也非常多。如果想炒一把，在没有十足把握的情况下，投资者可采取分批买入和分散买入的方法，这样可以大大降低买入的风险。但分散买入的股票种类不要太多，一般以在三只以内为宜。另外，分批买入应根据自己的投资策略和资金情况有计划地实施。资金不大的散户在股市只有一种途径可能会获得正收益：用富余的资金，在股市相对低迷和低位选择朝阳行业的公司，分批次慢慢买入，忽略短期波动，长线持有到市场疯狂状态时分批次卖出。

　　（二）、把握趋势准则

　　在准备买入股票之前，应对大盘的运行趋势有个明确的判断。一般来说，绝大多数股票都随大盘趋势运行。大盘处于上升趋势时买入股票较易获利，而在顶部买入则好比虎口拔牙，下跌趋势中买入难有生还，盘局中买入机会不多。还要根据自己的资金实力制定投资策略，是准备中长线投资还是短线投机，以明确自己的操作行为，做到有的放矢。所选股票也应是处于上升趋势的强势股。

　　（三）、买在底部准则

　　中长线买入股票的时机应在底部区域或股价刚突破底部上涨的初期，应该说这是风险小的时候。买入后就不要管股价短期波动了。而短线操作虽然天天都有机会，也要尽量考虑到短期底部和短期趋势的变化，并且要快进快出，同时投入的资金量不要太大，仓位控制在半仓左右。

　　（四）、严把风控准则

　　股市是高风险高收益的投资场所。可以说，股市中风险无处不在、无时不在，而且也没有任何方法可以完全回避。作为投资者，应随时具有风险意识，并尽可能地将风险降至低程度，而买入股票时机的把握是控制风险的一步，也是重要的一步。在买入股票时，除考虑大盘的趋势外，还应重点分析所要买入的股票是上升空间大还是下跌空间大、上档的阻力位与下档的支撑位在哪里、买进的理由是什么？买入后假如不涨反跌怎么办？等等，这些因素在买入股票时都应有个清醒的认识，就可以尽可能地将风险降低。

　　（五）、只买强势股准则

　　强者恒强，弱者恒弱，这是股票投资市场的一条重要规律。遵照这一原则，应多参与强势市场而少投入或不投入弱势市场，在同板块或同价位或已选择买入的股票之间，应买入强势股和领涨股，而非弱势股或认为将补涨而价位低的股票。

　　（六）、及时止损准则

　　投资者在买入股票时，都是认为股价会上涨才买入。但若买入后并非像预期的那样上涨而是下跌该怎么办呢？如果只是持股等待解套是相当被动的，不仅占用资金错失别的获利机会，更重要的是背上套牢的包袱后还会影响以后的操作心态，而且也不知何时才能解套。与其被动套牢，不如主动止损，暂时认赔出局观望。短线操作的止损位可设在6%左右，中长线投资的止损位可设在15%左右。只有学会了割肉和止损的股民才是成熟的散户，也才会成为股市真正的赢家。

    二、建立适合自己的交易系统

    交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案。在风险市场上大多数赢家都有自已的交易系统，因此建立适合自已的交易系统与完善自已的交易系统是\交易人士投资者一生都在做的一件事。

　　（一）、什么是交易系统？

　　交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。这种规定必须是客观，不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。

　　交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结果的可重复性。从理论上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。系统的可重复性即是方法的科学性，系统交易方法属于科学型的投资交易方法。

　　大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的。成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理和正确的心理控制。三者之间心理控制是重要的，其次是风险管理，再次才是分析技能，即所谓的3M系统(Mind、Money、Market)。如果用一个比方来形容，对市场的判断在投资行为的重要性中只占1%而已，被大多数投资人忽略的东西，才是投资行为中的决定性因素。市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分析出发，才能建立起具有正期望值的交易系统，风险管理只有在正期望值的交易系统下才能发挥其大效用，而心理控制正是两者的联系桥梁和纽带。一个人如果心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背离风险管理的基本原则。

　　投资人若想在效率市场持续稳定的赢利，必须成功的解决两大问题：1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分；2、如何有效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策。很多投资家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手。

　　大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观点。很多投资人根据对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性，其实他们不知道，要想客观的评价一种交易方法，就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机的价格波动中不具备统计意义有效性的部分，只能给投资人以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。而交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性。

　　交易系统还可以帮助投资人有效的控制风险。实践证明，不使用交易系统的投资人，难以准确而系统的控制风险。没有交易系统做指导时，投资人很难定量评估每次进场交易的风险，并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用，可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期大亏损、预期连续赢利次数、预期连续亏损次数等，这些都是投资风险管理的重要参数。

　　帮助投资人有效的克服心理弱点，可能是交易系统的大功用。交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程，即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表的决策。